SRT #67 - 中国船队-扩张加速 2016.03.15

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中国船队-扩张加速   

2016.03.15

 

中国拥有的船舶:船队扩张的加速

国际航运新闻 15/03/2016

许多新的大型油轮,散货船和集装箱船将在2016年这些船交付船东在中国,将大大增强中国拥有船舶的船队,经过去年的大幅加速上升趋势有助于进一步强劲增长。

伴随着这种船队运力扩张是机构改革。计划重组中国国有船东公司,去年宣布,规定合并成更大的企业,旨在提高效率和盈利能力。这是一个巨大的动荡。本文探讨了最近的变化以及这些意味着对未来发展的东西。

超强的回报率

2015年,就表明了如下图,当中国拥有船队的增长在2014年大幅回升至8%,减速若干年后只有2%的基础上,研究克拉克森数字发生变化的步伐。在车队作为一个整体,去年新船船交付增加,报废下降,二手购买同时销售额下降。其中容器类型,一种特别显着的特点是一个巨大的激增集装箱船的能力,大约三分之一扩大该段。

包括所有的油轮; 散货船10K载重吨及以上不包括香港,香港拥有/来源:Clarksons 研究中国 - 国有商船船队,但不包括在香港拥有的吨位,是世界第三通过与全球总量的11% 业主的国籍规模最大,但仍远低于排名第二的日本和希腊在榜首的位置。

提升到第三槽反映迅速扩张,每年从2009年过去七年平均13%,至2015年这一时期的舰队增长在一个非常快的速度的第一部分,因为当一个连续放缓之前去年的增长再起。

在整个十年中,中国拥有的车队在2015年底的散货船段开始于2005年底扩大近三倍,从下 4400万总吨,超过130百万/GT和完成了作为迄今为止最大的元素,但其增长在此期间, 在240%至72百万/GT, 低于整个商船的比例上升。油轮在十年的期初增加185%,达到23百万/GT,而集装箱船段几乎翻了两番规模将达到19百万/GT,从一个相对小的5百万/GT

有没有在'其他船型类别大幅增长,以及。这个类别包括气体运输船(液化天然气和液化石油气),多用途和杂货船​​,滚上滚下船和车辆运营商,邮轮和客运船舶和海上船只。

该组中的74%的整体涨幅被认为在过去十年中,总募集几乎16百万/GT

总吨在这里用来说明货物的承载能力,因为不同的聚合船舶类型时,这是一个方便的通用测量。通常情况下,散货船和油轮被载重吨,集装箱船由TEU20呎标准货柜),并立方米液化气船测量。另外统计的一点是,船舶所有权由所在的母公司拥有公司所在国的定义,虽然位置并不总是显而易见的,有时需要解释和主观判断。

特色鲜明

在中国拥有的商船队去年的增长复苏造成的所有主要部件的步伐大的变化。新船船从造船交付给中国车主上涨了23%,达到10.6百万/GT,而销售拆迁(回收)均低于25%,在5.1百万/GT,根据克拉克森研究数据。

此外,中国车主提出他们购买二手吨位的9%,至6.3百万/GT同时锐减二手市场上销售了45%,下降到2.8百万/GT。不过,这些数字只是象征性的,因为有些采购和销售了国内车主的地方,不得向或从国际市场上的外国所有者。

瑞星船队运力参与血管个人越来越多,但这些先进的,因为在船的平均规模强劲增长的那么快。从4004船在2005年底,船舶数量增加至6,663年末到2015年,66%的扩张,总吨位运载能力 199%的扩张相比。根据这些数据计算表明,船舶的车队平均规模增长了从10,887百万/GT 80%,至19,550百万/GT

中国 - 拥有商船船队的最大部分参与国际贸易,运载货物进出中国还是在其他国家之间的交叉交易。其余的,大幅度的容量体积,在中国沿海贸易这是一个受保护的市场运作, 主要局限于中国注册,拥有和经营的船舶。

参与国际贸易的主要船舶吨位比例在开放注册或'标志'操作。根据联合国贸发会议的数字,在2014年刚刚超过了中国拥有的商船船队在外国旗帜登记的一半(53%)的结束,虽然这包括在香港,香港注册吨位,而余下的47%是根据注册国旗。从外国国旗登记衍生的优点包括根据国家计划比提供更高的运营,金融和监管的灵活性。

政策重点:提升和整合

在过去的12个月内,由中国政府实施的官方政策的大力协助该国的船东公司。一个特别的好处是在六月公布去年报废补贴将继续,再两年。原来为期两年的资助计划,定于2015年底到期,延长到2017年底。

报废补贴仅限于中国国旗的船只。船东参演必须发生在中国造船企业新船订单吨位至少相当于吨位在国内回收场被废弃。这一政策已经帮助了许多中国车主与机队更新计划,在一个时期,在某些领域的全球市场条件不佳,造成负面影响的回报和盈利能力。一些船东已经避免企业财务交易损失,作为补贴的结果。

在过去的十二个月内,一个或许更戏剧性的事件,在它的直接全球航运市场的影响而言,是政府实施的国有船队整合步骤。这个意图早些时候在报道策略预示支持和现代化的航运业,包括鼓励兼并和收购。因此广泛的目标是已经可见,只有第一重大举措精确计时是一个惊喜。

2015年八月初曾宣布,由两家国有企业船东关键管理人员的工作委员会 - 正在形成 - 中远集团和中国海运集团。在短期内对合并的协议被认为有可能被随后围绕2017年开始全面整合这一举措的可能性将至已经观察员的设想,合资较早成立几个月后在五月两组,购买二手几个超大型 Valemax 矿砂船。

随后,在201511月,两个国有企业的船东 - 中国招商局集团,中国外运长航集团-据报道,已经进入谈判,以商定合并。有人评论说,随着中远集团/中国海运组合相比,该合并是可能证明更为复杂,由于其广泛的不同活动。

球员和他们的船队

四个大型国有企业现在合并为两个巨大的企业的过程中 - 中远集团,中国海运,中国商人和中国外运长航 - 主宰中国自备车队。还有,由于船舶以及许多其他的公司,其中一些是租赁融资公司与中国和国外运营商连接。

具体船型丰富公司拥有的船队可资鉴别。在2015年底总计有 2百万/GT以上十个。

最大的,根据克拉克森研究数据显示,中国是集装箱运输线的76艘集装箱船共计6.3百万/GT。接下来最大的是由中国VLCC,中国招商轮船(51%控股)和中国外运长航(49%)的合资公司所拥有的34加油机,达到540百万/ GT。中远(香港)航运的85散货船共计4.5百万/GT均第三的位置,但在添加了中远集团中的其他元素拥有散货船,这支舰队变得更大。

在过去的十二个月中国自备车队已经不仅许多新船交付也受到现有船舶的一些显着的重大收购增强。去年五月收购中远从巴西淡水河谷矿业公司四艘 400,000载重吨 Valemax矿砂船。

新合资公司的成立,操作这些,中国矿石海运,中远之间(51%控股)和中国海运集团 (49%)。不久之后,在7月,中国招商轮船也证实,从淡水河谷购买四艘 Valemaxes,并成立了子公司,中国VLOC(超大型矿砂船的缩写)来操作这些。该协议随后在12月通过购买工银金融租赁,实业和中国工商银行的附属公司,另有四艘 Valemaxes的。

这些收购,增加4.8百万载重吨向中国自备车队,由早期的开拓性协议201311月之前,当民营航运山东买了四艘Valemaxes。由中国车主所购买的所有船舶此类别中已经包车回淡水河谷的长期二十年更长的章程。最近的所有权变更,随后与中国政府解决纠纷的目的,此前防止在进入中国排放口 Valemaxes

一个庞大的新造船手持订单

在中国的商船船队未来增长潜力的指示可以在新船手持订单中获得。下表总结了更大的船正在建造或计划建造在未来的三年合同。

中国自备车队新船交付摘要

    (仅适用于大型船舶)船舶数量,计划交付日期,截至20161

来源:理查德·斯科特·克拉克森,从研究和其他数据编制。不包括香港,香港拥有。

船舶包括下面表格中的具体尺寸范围的许多订单已经放置造船。各种规模的船舶在2016年年初以中国业主的全部手持订单,根据克拉克森研究,由621船共计33.3百万/GT,相当于GT中国运营舰队现有130百万的26%。仅仅过了一半,18.5百万/GT,定于完成在2016年这个巨大的订单量是世界上最大的业主国籍,超过了希腊(29.4百万/GT)和日本(25.4百万/GT)的。

其中手持订单以供基于中国的业主签约的船舶引人注目的亮点,日程表显示集装箱船在    19-20,000 TEU ULBC(超大型行李架)的大小组编号23,但显然今年五艘之中到期交割的三艘不会被中国集装箱业务运营商使用。其他大型集装箱船三种尺寸带(9,300-9,400标准箱11000标箱和13.500-14,500 TEU)已经下令,共计43,包括这似乎注定了包机国外运营商有相当数量。

大型油轮订单也是一个突出的特点。去年安排多个订单提高了VLCC(超大型油轮),该油轮手持订单总量的308-320,000载重吨大小组中的43,截至今年年初。这个总数包括十艘船,一个值得注意的订单去年十二月所放置的中国VLCC合资企业,交付定于20172018年其他类特色是157-160,000载重吨苏伊士型油轮(编号6),114-115,000载重吨油轮的产品(编号8)。

标准海岬型18万载重吨的散货船,编号11,包括大型散货船的主要部分手持订单交付给总部位于中国的船东。另一个主要部分由208-210,000载重吨船舶 Newcastlemax,共计14,而其余四个为259,000载重吨的船舶 Wozmax。另一种船型类是大型LNG船,包括煤层气174000六。

一个附加的庞大的顺序,不包括在该表中,揭示在三月2016年初它已被广泛地预期了一段时间。三名中国船运公司据说已同意与中国造船厂造船合同,另外30Valemax 40万载重吨矿砂船,是从2018年起完成。这可能吨位直接取代目前在巴西至中国铁矿石贸易使用旧设备,其中有许多是单壳油轮转换成散货船和接近对于此类船舶正常寿命的结束。

未来强大的船队扩张

它似乎相当清楚,中国的舰队的几个部分设置,快速和大幅增长,尽管现有的旧的或不经济的船舶假定退休。计划在今后两三年内新船交付,尤其是较大的船只,都是大部头,并进一步增加的订单量都相当容易。

然而,大约有扩张的步伐精确的不确定性,这一般适用于其他国家的舰队。经常,从造船厂 一个新造船船舶的递送定时晚于预定的,对于各种原因。未来更多的排序是很难预测。现有吨位刮痧也很难预测,而二手销售​​,购买和从位于其他国家的业主往往不除非是非常笼统可以预见的。

指向的结论有什么其他线索,在中国拥有的船队强劲增长可以设想?其中一个明显标志是中国政府的长远打算尽快看到全国的广大海运贸易由总部设在中国公司所拥有的船舶运输的比例更大。

这个目的已经最明显的如在原油进口贸易的油轮油轮段的靶。此前有报道认为,政府的目标是通过控制中国船舶所载国外海运原油采购多达85%。长达八十艘VLCC一个巨大的新船订单猛增了预期。在过去的几年中这种类型的油轮很多都加入了车队和2015年期间,还有更多的人签订合同,部分实现这个愿望。

可施加限制的影响,在一定程度上基于中国的船东订购船舶再一个因素,是中国进出口贸易的放缓步伐。此外,还有大约是全球海运贸易为一体的大部分货物部门的未来引导更多的不确定性,以及对世界吨位的需求/供应平衡和货运市场利率随之而来的效果展望。中国车主在国外之间的大量交叉交易活跃,有的可能更审慎观察的前景。

这些原因,尽管部分猜测,认为一些谨慎是有理由有关在中国自备车队的载货容量预测的持续快速增长。然而,迹象在2016年指着大幅扩张-在猴年-一直到明年,至少,醒目地显示出来。
 

来源:文章由理查·斯科特,副教授,中国研究中心(海事),索伦特大学及 MD,散货航运分析

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